В идеале пенсия российского гражданина должна состоять из 3 частей: государственной (страховой и (или) накопительной), корпоративной и личной. Государственная и корпоративная части — дело социально ответственных государства и работодателей. Частное пенсионное обеспечение — это сфера сугубо индивидуальных интересов, суть лишь в выборе инструментов.
Банковская рента
Одним из самых простых способов обеспечить свою старость является банковский депозит с ежемесячной выплатой процентов. Помимо простоты, этот способ отличается безопасностью, которую гарантирует государство через систему страхования вкладов. В качестве примера приведу расчет: для депозита суммой в 700 000 рублей сроком на 5 лет при ставке 8 % годовых ежемесячная прибавка к пенсии составит 4 602 рубля (700 000 * 8 / 100 * 30 / 365 = 4602,73).
К сожалению, российские банки не заключают договоров пожизненной ренты, как это делают некоторые их зарубежные коллеги, хотя Глава 33 Гражданского кодекса РФ «Рента и пожизненное содержание с иждивением» допускает передачу имущества (накоплений на депозите) в собственность плательщику (т.е. банку) в обмен на обязательство периодической выплаты денежной суммы (ренты), в том числе на срок жизни получателя. При таком варианте прибавка к пенсии могла бы быть больше за счет распределения всей суммы вклада на период дожития и за счет инвестиционного дохода.
Пенсионные фонды плюс страховщики жизни
Личную пенсию можно сформировать с помощью продуктов пенсионных фондов и страховых компаний, которые предлагают схожие услуги. В обоих случаях необходимо регулярно совершать взносы. В договоре негосударственного пенсионного обеспечения прописывается только порядок внесения, периодичность и размер взносов, а также варианты выплаты пенсии — срочный, пожизненный или до исчерпания счета, размер пенсии будет зависеть от накопленной суммы. Страхование жизни исключает подобные неопределенности, в условиях полиса страхования жизни или пенсионного страхования точно устанавливаются гарантированные размеры пожизненной пенсии или страховой суммы.
Кроме того, страховщики жизни предлагают следующие преимущества: возможность получения пенсии ранее пенсионного возраста, покрытие рисков получения инвалидности и ухода из жизни в результате несчастного случая, освобождение от уплаты взносов. К сожалению, томские представительства пенсионных фондов не балуют клиентов разнообразием личных пенсионных планов, фонды сейчас больше озабочены предстоящим акционированием и вступлением в систему гарантирования пенсионных накоплений.
Гарантии надежности — скучно разбираться, но необходимо знать
Гарантия в финансовом мире — очень ответственное слово, финансисты произносят его с крайней осторожностью. Государственные гарантии банковских депозитов — вещь общеизвестная и понятная, в этой сфере перестраховщиком выступает Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Гарантии страховщиков жизни и пенсионных фондов лежат в области юридической техники, в умении читать законы.
В Законе № 4015 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» прописана норма: «гарантиями обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства (капитал); перестрахование». То есть гарантией является сама безубыточная бизнес-модель страховщика, основанная на статистике, капитал и резервы компании. В Законе 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» акцент сделан на гарантировании возврата средств пенсионных накоплений, но есть норма, общая для пенсионных накоплений и резервов: «для обеспечения устойчивости исполнения обязательств перед участниками фонд создает страховой резерв, который подлежит обособленному учету».
В обоих случаях законодательные гарантии сводятся к качеству контроля за капиталами и резервами фондов и страховщиков со стороны регулятора (ЦБ РФ). Подтверждением уровня гарантий могут служить оценки надежности от рейтинговых агентств. Так, рейтинговое агентство «Эксперт РА» оценивает надежность фондов НПФ «Газфонд», НПФ «Благосостояние» и других как надежность наивысшего уровня (А++).
Международные рейтинговые агентства (Standart&Poor’s, Fitch, Moody’s) ставят высокие оценки в основном только страховщикам жизни — российским дочкам иностранных компаний . Разный уровень обеспечения гарантий обусловливает разницу в доходности страховщиков и пенсионных фондов. В периоды хорошей рыночной конъюнктуры (2005-2007 гг. и 2009-2010 гг.) доходность фондов покрывает уровень инфляции, страховщики же стабильно и надежно показывают доходность 7-9 % (2011-2013 гг.), что сопоставимо с процентной ставкой по вкладу в надежном банке.
Ажурные тонкости бухучета
Интерес к частным пенсионным системам могут вызвать нестандартные представления о собственной выгоде. Так, возврат 13 % расходов по пенсионному страхованию и негосударственному пенсионному обеспечению (социальный налоговый вычет по 4 п. 1 ст. 219 Налогового кодекcа РФ) можно воспринимать как государственную премию за неравнодушное отношение к своей собственной старости. У тех, кто занимается бюджетированием своего семейного домохозяйства, интерес может вызвать возможность записать в резерв на непредвиденные расходы всю страховую сумму по договору страхования жизни. При этом сальдо по всем активам и текущим пассивам может оказаться в пользу застрахованного. Это маленькая хитрость соответствует 37-му международному стандарту финансовой отчетности (МСФО 37) «Резервы, условные обязательства и условные активы».
Полезные ссылки
1 http://raexpert.ru/ratings/npf/ — рейтинги надежности негосударственных пенсионных фондов.
2 http://www.insur-info.ru/ratings/ — рейтинги страховых компаний.