Эксперт
Павел Пахомов
Руководитель Аналитического центра
Санкт-Петербургской биржи
В своем отношении к фондовому рынку люди обычно придерживаются одной из двух противоположных точек зрения: одни считают, что заработать там могут только жулики, вторые — что торговля на финансовых рынках интересна, но слишком сложна для простых людей. Кто же из них прав? Не те и не другие, — отвечает наш эксперт по инвестициям Павел Пахомов. Чего реально стоит бояться на фондовом рынке и какую роль в успешной торговле играет психология — читайте в нашем материале.
Стандартизация и простота организации торговли различными финансовыми инструментами и современные технологии позволяют сегодня даже простым людям без специальной подготовки не только легко работать, но и зарабатывать. И поэтому надо только захотеть… Я об этом уже неоднократно вам рассказывал — с чего начать, как найти свое место под финансовым солнцем, как выбрать брокера и как, в конце концов, найти свою стратегию поведения на финансовом рынке. Единственное, о чем я ни разу не упоминал, так это психология поведения человека при торговле на финансовых рынках.
Многие здесь сразу же махнут рукой и скажут: подумаешь, какая-то психология, что тут уметь! Мы и сами с усами! Приведу данные одного опроса, который мы проводили несколько лет назад среди успешных (именно успешных — мы это точно знали!) трейдеров-физических лиц. Был задан один единственный вопрос: что самое главное в торговле — психология, общие знания или же торговая стратегия. Надо было проставить каждому из этих параметров баллы по 100-балльной шкале. И вот что получилось в итоге.
Формула успеха на фондовом рынке
Несмотря на то, что разброс оценок был достаточно велик, все до единого трейдеры поставили психологию на первое место — это раз. Во-вторых, диапазон баллов, поставленных психологии, колебался от 50 (эту оценку дал самый молодой участник опроса) до 95. То есть что такое 95 баллов? Это значит, что ты можешь практически ничего не знать — только какие-то самые главные основы, но если разработал жесткие правила «игры» и можешь их жестко придерживаться, то тогда можно надеяться на успех.
С одной стороны, значимость психологии биржевой торговли чрезвычайно велика, а с другой — каждый должен фактически заниматься самодиагностикой и самолечением. Но даже при самолечении человек должен знать, что такая болезнь в принципе существует. И чтобы не запустить эту болезнь, надо ее на первом этапе хотя бы выявить. Поэтому сегодня мы с вами начнем говорить об основных правилах биржевой торговли, которые упираются именно в психологию поведения человека на финансовом рынке.
Первый успех кружит голову
Когда человек начинает торговать, то он в принципе ничего не боится. Поскольку не знает, чего бояться и какие последствия может повлечь та или иная ошибка. И поэтому он работает (здесь под работой мы понимаем биржевую торговлю и самостоятельное совершение биржевых сделок) спокойно. На начальном этапе у новичка наблюдается глобальная недооценка рынка. Что? Как? Где? Знаний еще нет и поэтому, как ни странно, чаще всего совершаются вполне адекватные и здравые действия, которые приводят к положительному результату. Иногда говорят: новичкам везет. Это действительно так, но это скорее не везение, а объективное следование здравому смыслу. Вообще надо сказать, что здравый смысл — это великая вещь и желательно всегда действовать исключительно в соответствии со здравым смыслом. Но в биржевой торговле все, к сожалению, не так.
После первого небольшого успеха у человека «вырастают крылья» и он начинает «считать деньги». Вот если я буду так же дальше зарабатывать, то через полгода куплю машину, через 2 года — квартиру, а через 5 лет стану долларовым миллионером… И появляется излишняя самоуверенность. Человек еще не знает, что на рынке он может контролировать только свои убытки, и никто никогда не знает, сколько денег и когда он заработает и заработает ли их вообще. Кроме того, рынок (мы его здесь будем рассматривать как некое безликое живое существо) только и ждет того момента, когда человек расслабится и … воспарит в своих сладких мечтах в небеса. А человек явно переоценивает свои собственные возможности и нацеливается на слишком быстрый результат.
В том случае, если вы действительно только вышли на рынок и в первых же сделках заработали очень много (такое иногда бывает), то мой совет — закрывайте счет, забирайте деньги и бегите от рынка как можно дальше. Это как в казино, в котором вы сорвали куш: если вы останетесь, то всё проиграете, поэтому — прочь! И благословите судьбу за такой подарок. К несчастью, в 99 случаях из 100 люди остаются и получают то, что и должны были получить, — дырку от бублика.
И это совершеннейшая правда — можно заработать, но нельзя отыграться. И после «сноса крыши» начинается период хаотичного поиска выхода из создавшегося положения, который лишь усугубляет ситуацию.
Заработать — можно, отыграться — нет
Рынок такого не прощает и мстит жестоко. Удар со стороны рынка обычно внезапный и чрезвычайно жесткий. Есть даже такая профессиональная поговорка: первый счет — это плата за учебу. Отсюда, естественно, вытекает вопрос: а сколько вы согласны платить за такую учебу? Вполне логичный ответ: чем меньше, тем лучше. Поэтому ваши первые действия на рынке должны быть очень осторожными и с небольшими деньгами. Понятно, что у каждого свое понятие небольших денег — вот от своего понимания и отталкивайтесь.
Скажу честно, платой за учебу может быть не только первый счет, но и второй и даже — третий. Так что не спешите вкладывать все свои сбережения в непроверенное дело. Сначала — научитесь торговать. В противном случае, если вы сразу же изначально «вбухнули» на свой счет относительно большие деньги, то очень велика вероятность наступления «болевого шока» после первых же крупных потерь. Допустим, вы положили на счет 1 миллион рублей и стали торговать. Нормальный стоп, то есть уровень допустимого убытка в сделках, составляет 2-3 % от счета.
Неудачная сделка — и уже нет 30 000 рублей. Еще один промах — и убыток составляет уже 60 000 рублей. Еще одна неудача и можно уже отказаться от отпуска. А после такого хочется ведь отыграться, и у вас просто «срывает крышу». А как известно, отец бил сына не за то, что тот играл, а за то, что отыгрывался. И это совершеннейшая правда — можно заработать, но нельзя отыграться. И после «сноса крыши» начинается период хаотичного поиска выхода из создавшегося положения, который лишь усугубляет ситуацию.
Неоднократно сталкивался с людьми, которые говорили: что бы я ни делал — рынок всегда работает против меня. Я думаю, что рынок будет расти и покупаю, и рынок тут же начинает падать. Я думаю, что рынок будет падать, и он тут же начинает расти. И наступает ступор. Полный ступор. Человек начинает бояться всего. Он боится взять какую бы то ни было ответственность, у него возникает патологический страх перед ошибками. Сердце сжимается… Руки опускаются… Мысли путаются… Так происходит смерть на рынке. И потом этот человек всю оставшуюся жизнь говорит, что фондовый рынок — это сплошной развод, рулетка и заработать на нем нормальному человеку невозможно.
Лекарство для лечения этой болезни одно — малые деньги. Проиграли — забудьте о тех деньгах, которые проиграли. Успокаивайте себя, что первый счет — это действительно плата за учебу и что в следующий раз вы будете умнее. И вы ведь на самом деле в следующий раз будете умнее! У вас всегда должно быть право на ошибку, пользуйтесь этим правом по полной. Вы должны знать, что безошибочных стратегий на рынке не бывает. Более того, хорошо работающая стратегия — это стратегия, дающая 20-30 % прибыльных сделок. Отсюда вытекает, что 70-80 % сделок будут убыточными. И это НОРМАЛЬНО!
Безошибочных стратегий на рынке не бывает. Более того, хорошо работающая стратегия — это стратегия, дающая 20-30 % прибыльных сделок. Отсюда вытекает, что 70-80 % сделок будут убыточными. И это НОРМАЛЬНО!
Как бы деньги — как бы торговля
Некоторые могут подсказать вроде бы вполне логичную альтернативу: а не лучше ли сначала потренироваться торговать вообще без денег. Ведь не секрет, что очень многие брокеры предлагают своим потенциальным клиентам потренироваться на демо-счете, на который зачислено много-много «как бы денег»! Они словно говорят своим клиентам: посмотрите, как легко торговать! Купил дешево — продал дорого и ты уже заработал! И как это ни странно, если вы будете торговать на демо-счете, то действительно у вас все будет очень ловко и красиво получаться. И деньги будут течь рекой. Но только, к величайшему сожалению, не деньги, а «как бы деньги». А вот как только вы откроете свой настоящий счет и положите на него свои «100 рублей», то результат будет совсем иной. И все будет уже совершенно не так просто, как на демо-счете. Вроде бы и делаете то же самое, а получается совершенно иначе. Вот оно, кривое зеркало человеческой психологии в действии!
Поэтому могу сказать только одно — учиться надо всегда на живых деньгах! Никаких демо-счетов — это обман и желание вас завлечь. И деньги на первых порах, как я уже сказал ранее, должны быть явно некритичными для вас — чем меньше, тем лучше.
Все сказанное выше относится в первую очередь к тем, кто собирается активно торговать на бирже. Однако и долгосрочных инвесторов это тоже во многом касается. Никогда не спешите и всегда включайте здравый смысл. Никогда не лезьте в то, чего не знаете. А если все же лезете — то малыми деньгами, чтобы посмотреть, как это «работает».
У долгосрочного инвестора есть одно единственное, но шикарнейшее преимущество — время. Время всегда работает на инвестора, поэтому надо только определить максимальный уровень допустимого убытка (а он при долгосрочных инвестициях в акции должен составлять 30-50 % от вложенной суммы!) и… ждать. И тогда все у вас на инвестиционном фронте будет хорошо.
Мы с вами рассмотрели только один момент с точки зрения поведения человека на рынке — его выход на начальную стадию работы. В следующий раз мы остановимся более подробно на «золотых правилах» трейдинга и узнаем, как заставить «тараканов в вашей голове» бегать в правильном направлении.